#上市公司最新财报解读#万科全面下猪圈，为啥最赚的卖房却还是比不上养猪？养猪真赚钱？

最近一段时间，中国房地产第一巨头万科的一则新闻引爆了整个网络，不过这个新闻和房地产似乎并没有太大的关系，因为新闻的内容是万科要开始养猪了？从当年网易自曝养猪之后，又一大类企业跨界养猪，要知道房地产可是中国最赚钱的行业，为啥连最赚钱的企业都要去养猪了？难不成养猪比卖房还赚钱吗？

5月7日晚间，万科招聘小程序“万招君”发布了一则“招募令”。“招募令”显示，万科招聘包括聚落化猪场总经理、养猪场预结算专业经理、猪场开发报建专员、猪场兽医等社招岗位，工作地点均在深圳。招聘详情显示，与养猪相关的职位隶属万科的食品事业部。这个部门成立于2020年3月，业务开展初期主要布局三大领域：生猪养殖、蔬菜种植、企业餐饮。

万科养猪的规模多大？其中“聚落化猪场总经理”一职的工作内容显示，需要参与制定25万出栏生猪聚落规划。25万头是什么概念呢？可以对比数据来看，今年一季度，上市猪企中，牧原股份和温氏股份的出栏量都是200多万头。所以，25万头并不能算多，但这也许只是首期规模。

对于为何养猪，万科给出的理由是：2019年猪肉价格大幅上涨、2020年初新冠疫情，给万科客户购置食品带来了不便，让万科意识到，以服务万科现有客户为起点，在“从农场到餐桌”的整个产业链条上，与各行业优秀伙伴共同努力，争取“以普通家庭可支付的价格，为大众提供安全健康的日常餐食”，是“美好生活场景师”的重要组成部分。

不过说实在的，万科这则养猪新闻虽是新闻却并不新鲜，早在2018年，万科就将集团战略升级为“城乡建设与生活服务商”，从这个战略出发既然是生活服务商，养猪似乎不算是什么事情。而且在此之前深入养猪产业的房企巨头其实已经不少了，早在2014年，王健林就宣布斥资10亿元养30万头猪。2018年5月，房地产龙头碧桂园也公开招聘养猪专家。

如果我们把这个眼光放得再开阔一点，跨界养猪的企业可谓更多，早在2009年，丁磊就开始搭起了“猪圈”，取名“网易未央”，声称网易猪肉是“猪肉界里的严选”。丁磊之后，刘强东和阿里巴巴创始人马云都进军养猪市场。互联网巨头京东的“猪脸设别”功能和阿里的“AI养猪”都曾引起讨论。

特别是每年的乌镇世界互联网大会上，网易丁磊的黑猪肉都会上一轮热搜，而最近几年猪肉价格的大涨，也让不少人羡慕起丁磊的“猪肉”自由。不过作为最赚钱的房地产企业之一，万科下海养猪这是为啥？难不成卖房还不如养猪赚钱？

说实在，万科养猪其实真的不让人意外，除却我们上面说的，不少房地产巨头都已经下海养猪了，万科养猪其实原因有几个方面，我们不妨一一分析：

首先，房地产的确已经进入了“白银时代”。2018年秋天，万科秋季例会的主题是‘活下去’，当时还有不少人觉得万科是在作秀，当然也有一些正面的分析认为万科是“居安思危”，然而两年时间不到，万科当年的“活下去”不禁一语成谶，据统计2019年共有271家房地产企业宣告破产。由人民法院公告网信息显示截止4月26日，2020年房地产企业宣告破产已接近200家，更有预测全年破产数字将超过600。面对着当前的房地产企业破产潮，作为房地产的龙头不“居安思危”也不是万科的风格。当然，我们也要实话实话，破产的威胁对于万科来说可能真的不是什么威胁，今年第一季，万科录得营收477.74亿元，同比小幅下降1.24%。其中，房地产业务实现结算面积316.2万平方米，同比增长1.8%；实现营业收入393.6亿元，同比下降6.4%。要知道今年的“黑天鹅”房地产是首当其冲，所以万科的成绩单其实已经很不错了，我们不能说万科的成绩不好，只能说万科的2020年成绩中规中矩，还算不错。但是，无可否认的是房地产的“白银时代”已经到来，卖房的确已经不是当年那个一本万利的买卖了。

其次，养猪的生意真的是太“香”了。养猪有多香，我们可以看一组数据，2019年和2020年一季度代表性养猪企业利润同比增长343%和1012%。其中牧原股份归母净利润增速分别达1075%和864%，唐人神和天康生物2020一季度利润增幅领先，分别达3845%和1057%。而且，这个时候入局养猪市场时机非常好，去年因为特殊的疫病导致了猪肉产能的下降，但是由于这些大型专业化养猪企业的机械化工业规模大生产特征反而获得了大发展，而且类似于房地产的周期，猪肉也是有明确的猪周期的，根据市场的普遍预计，当前猪肉市场的产能受损严重，整个市场正处于非常明确的市场低位过程中，这个时候万科一旦入局那基本上就是奔着抄底去的，市场普遍预期，猪肉产业的肉类供给缺口可能会长达2-3年。而且我们要知道的是，美国农业部（USDA）数据显示，中国年猪肉消费量超5000万吨，养猪堪称亿万级市场。中国的猪肉养殖行业龙头中，还诞生了两位千亿级富豪——四川新希望集团的刘永好，疫情中财富上升20%，有1050亿身家；牧原股份的秦英林，财富增长16%，身家1550亿。如果这个时候万科进军养猪，正好可以赶上这一轮猪肉周期，再加上万科本身的周期性运作能力，相信虽然万科不一定能够在养猪市场上成为龙头，但是至少可以成为市场一流企业还是相对容易的。所以，这么香的养猪生意，万科只要愿意做绝对是一个好生意。

第三，万科的产业战略发展趋势也支持其养猪。根据万科公布的其最新战略定位：城乡建设与生活服务商。从“三好住宅供应商”到“城市配套服务商”，万科素以战略眼光敏锐著称。那么城市配套服务商到底该怎么解读呢？我们要知道，之前中国经济处于改革开放的高速增长时期，中国各大城市缺乏的是建设，所以我们看到前几十年中国各个城市都在大张旗鼓地搞建设，各种新区、新城是层出不穷，在这样的情况，在配合大量的人口城市化，城市的住房需求量激增，所以万科必须要想方设法给城市提供更多的住宅。所以，前房地产时代造房-卖房就成为了市场的主流趋势，这种趋势短时间内是没有办法被改变的，不过到了今天，中国已经全面进入了后城市化时代，虽然还是有着城市化的要求，但是大家对于美好生活的要求更加迫切，需要的是更多的增值服务。原先，房地产企业只要把房子卖出去，交给物业就完成任务了，但是今天房地产企业需要的是对于自己整个社区的一整套运营，在这样的情况下，进一步提供从农场到餐桌的全产业链服务无疑是提升房地产企业利润水平的关键所在，这个时候养猪也就恰如其分了，正好符合万科的战略。

所以，我们甚至有充分的理由相信，万科养猪仅仅是一个起点，基于城市配套服务的万科战略体系都有可能逐渐浮出水面。

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（来源：江瀚视野的财富号 2020-05-11 22:29） [点击查看原文]