万科A最近看到很多曾经万科的坚定持有者，再面对万科杀业绩、杀估值、杀逻辑的三杀局面下开始动摇了。从几个维度浅谈下万科，也给还在坚守的人们夯实一下信心。毕竟熬过黑夜，总需要有人举着火把。
从历史估值分析
25的万科，对应7.29PE。近五年PE波动范围在7-16之间，近三年在7.6-10.5之间。从估值角度来看7.29PE的万科机会远远大于风险。
从股东人数分析
最新公布的一季度股东人数32.64万人处于近三年新高，从图中可以看到散户数量越多，说明股价越接近于底部区域。
从有息负债分析
下图是几家热门地产近五年的有息负债数据，万科无疑是财务最安全的地产公司。所以我们常说的假设地产真的要崩，那万科是最后一个倒下的。那如果地产不崩，现阶段给的悲观预期，迟早会被修复。
从管理层增持回购分析
3月31日，管理层以25元的价格大笔增持16亿，距上一次增持已经时隔五年。上次增持结束后，万科股价焊死了底部开启了翻倍之旅。5月16日发布的提请股东大会给予回购股份的一般性授权，也封堵了股价继续下行的空间。
从技术层面分析
不论是周K、还是月K线，都已逼近生命线。如果没有更大的利空，这条线很难跌穿。（周K）（月K）
从买卖盘分析
万科最大空头姚老板手里的股份已不足0.5%，这几天面对大幅流出的卖单，都有承接的对手盘。
从成长想象空间分析
就算房地产17万亿规模已经到顶，但是万科这样的头部房企市占有率仅为4%，进驻的城市还不到100个，规模上至少还有5-10年的扩张空间。持有的60%万科物业更是一张王牌，连续十年蝉联物业服务TOP1。规模正以三年一倍的速度发展，以市场上给予物业的估值水平，再过五年单是万科物业的估值也能再造一个万科。随便附上一张万科股息率与股价的关系图4%以上股息的万科，对比万科最近发债的利率2.56%-3.45%，真的是买债不如买股。超低利率下的龙头房企，未来的财务成本会更低。当下25的万科，虽然不受资金的青睐。但他的的确确已经具备了足够的安全边际。我虽然不知道他什么时候会等到风来，但风起的时候，我不能缺席切记：投资者自主作出投资决策并自行承担相关风险。本文不构成任何投资建议！最后，您感觉文章对您有所帮助，希望您关注本号。祝大家：2020股市长红
（来源：股友skHFA2的财富号 2020-05-25 13:44） [点击查看原文]
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公司名称：万科A
股票代码：sz000002
市场类型：主板
上市日期：日
所属行业：全国地产
所属地区：深圳
公司全称：万科企业股份有限公司
英文名称：China Vanke Co.,Ltd.
公司简介：万科A公司成立于1984年，1988年进入房地产行业，经过三十余年的发展，已成为国内领先的城市配套服务商，公司业务聚焦全国经济最具活力的三大经济圈及中西部重点城市。2014年万科第四个十年发展规划，已经把“三好住宅供应商”的定位延展为“城市配套服...
注册资本：119.3亿
法人代表：郁亮
总 经 理：祝九胜
董 秘：朱旭
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